Warren Buffet la realidad de la especulación

El mayor especulador y "el mejor"  de todos los tiempos, cuya fortuna personal se calcula entre 50 y 70 mil millones de dólares, nunca ha trabajado o creado alguna empresa productiva , siempre ha vivido de saber invertir en la especulación.
Nació un año después de la gran depresión de 1929, hijo de un "corredor de bolsa" venido a menos por lo candados impuestos a Wall St que impedían a los bancos participar en fondos de inversión especulativos.
Pese a que Warren obtuvo las mejores notas académicas, su padre y el mentor de Warren BENJAMIN GRAHAM, el semidios de la filosofía de "LA INVERSION CON VALOR", se opusieron a que se fuera a trabajar a Wall St y juntos con el tiempo crearon su propia empresa de inversiones.
La relación por diferencias insalvables duró poco tiempo y Warren se separó.
Para 1961 el DOW JONES entregaba rentabilidades promedio de 70% en negocios del mercado industrial, y en  ese entorno, Warren ya producía mas de 250% de rendimientos para sus amiguetes especuladores que iniciaron la transformación de un trozo de tierra de Long Island de modesto lugar turístico a lo que ahora es el reino de la especulación: LOS HAMPTONS , donde la riqueza supera todo límite, atrayendo a  los famosos a sentirse parte de la élite del planeta y los menos favorecidos tienen que abandonar o vender sus propiedades producto del "empuje" de los especuladores.

Warren sabía aprovecharse de las debilidades de las empresas y apostaba en contra o a favor de ellas y eso que aún no llegaba Reagan al poder y las Casas de Bolsa ni siquiera eran tomadas en cuenta.

En cuanto llegó al poder, Ronald "La marioneta"  Reagan, entrenado e impulsado por Wall St, y se quitaron los candados al sistema bancario, Warren cambio las inversiones del mercado industrial que le producía miles de dólares a el mercado financiero que le empezó a aportar millones.

La fama de Warren inició su despegue cual rocket al espacio y los brokers en cuanto Warren mostraba simple interés por una acción, disparaban el valor de la misma con la misma velocidad con que se prepara un café instantáneo.

Al inicio del siglo XXI, Warren vió reducida su rentabidad porque WalL St protegido y autorizado a utilizar los fondos de ahorro y pensiones le ganó  la partida con fondos de inversión destinados a  especulación pura y dura, hasta que arribó la crisis de las DOT COM y entonces todos los inversionistas que habían retirado sus fondos de las inversiones con Warren por "aumento de avaricia" prometidos por las nefastas empresas de Wall St , se dieron de tope ante el crack y Warren recuperó su prestigio y liderazgo especulador.

Buffet acuñó su filosofía de inversión en 20 claves que se detallan a continuación:

• Nunca invierta en un negocio que no pueda entender, como tecnologías complicadas.
• Si no puede ver caer un 50% de su inversión sin pánico, no invierta en el mercado de valores.
• No intente predecir la dirección del mercado de valores, la economía, los tipos de interés o las elecciones.
• Compre compañías con buen historial de beneficios y posición dominante de mercado.
• Sea temeroso cuando otros son codiciosos y viceversa.
• El optimismo es el enemigo del comprador racional.
• La capacidad de decir “no” es una enorme ventaja para un inversor.
• Gran parte de éxito puede atribuirse a la inactividad. La mayoría de los inversores no resiste la tentación de comprar y vender constantemente, pero la piedra angular debe ser el letargo, bordeando la pereza.
• Las oscilaciones salvajes de precios están más relacionadas al comportamiento de los inversores que a los resultados empresarios.
• Un inversor necesita hacer muy pocas cosas bien si evita grandes errores. No es necesario hacer algo extraordinario para conseguir resultados excelentes.
• No tome seriamente los resultadosanuales, sino los promedios de cuatro o cinco años.
• Céntrese en el retorno de la inversión (no en las ganancias por acción), el nivel de endeudamiento y los márgenes de beneficio.
• Invierta siempre a largo plazo.
• Es absurdo el consejo de que “nunca se quiebra tomando un beneficio”.
• Recuerde siempre que el mercado de valores es maníaco-depresivo.
• Compre un negocio, no alquile las acciones.
• Busque empresas con mercados amplios, fuerte imagen de marca y consumidores fieles.
• También son interesantes algunas compañías con marcas consolidadas pero que están infravaloradas por dificultades transitorias. Para buscar estas oportunidades, deben aprovecharse los mercados bajistas.
• Busque compañías con gran capacidad de generación de efectivo y que, una vez en marcha, no necesiten grandes reinversiones.
• Mientras más absurdo sea el comportamiento del mercado, mejor será la oportunidad para el inversor metódico.

  Esto son los consejos de un experto especulador que si ha producido para si mismo 70 mil millones de dólares. imaginen lo que ha hecho por sus quizás millares de inversionistas.
Sumemos la avaricia de JP MORGAN, MERRIL LYNCH, LEHMAN BROTHERS, CITI GROUP;BANK OF AMERICA, AIG; etc etc y el daño a la comunidad internacional y el dinero "extraviado" podremos encontrarlo que quedó en esas mismas manos de "inversionistas" que se retiraron a tiempo.
Si después de leer la "sabiduría de los consejos de Warren, los gobiernos de la CE, empezando por España, no son capaces de desautorizar las Casas de Bolsa y las empresas calificadoras como indicadoras económicos ya no se que mas es posible hacer.

Dedicarnos TODOS a invertir y dejar de trabajar?